Acta Oeconomica Pragensia 2015, 23(6):21-46 | DOI: 10.18267/j.aop.490

Evaluation of Consumer Standard of Living in the Czech Republic in the Period 2010-2013: Application of Revealed Preference Theory in Discussion with Engel's Law

Jana Hovorková
Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta mezinárodních vztahů, Středisko mezinárodních studií Jana Masaryka (email: jana.hovorkova@post.cz).

The paper analyses changes in consumer standard of living in the Czech Republic from 2010 to 2013 resulting from the Czech Statistical Office's annual survey "Expenditures and Consumption of Households Included in Household Budgets". Based on revealed preference theory and index theory (Paasche and Laspeyres price and quantitative indices), consumer standard of living is evaluated both in general and according to single economic activity categories, i.e. employees with higher and lower education, the self-employed, unemployed consumers and pensioners. The results are compared and discussed with conclusions ensuing from Engel's law.

Keywords: consumer, revealed preference theory, index theory, standard of living, Engel's law, Czech Republic
JEL classification: D11, D12

Published: October 1, 2015  Show citation

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Hovorková, J. (2015). Evaluation of Consumer Standard of Living in the Czech Republic in the Period 2010-2013: Application of Revealed Preference Theory in Discussion with Engel's Law. Acta Oeconomica Pragensia, 23(6), 21-46. doi: 10.18267/j.aop.490
Download citation
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Open full article

    References

    1. AFRIAT, S., 1967. The Construction of a Utility Function from Expenditure Data. International EconomicReview. Issue 1, s. 67-77. ISSN 0020-6598. Go to original source...
    2. AFRIAT, S., 1965. The Equivalence in Two Dimensions of the Strong and Weak Axioms of Revealed Preference. Metroeconomica. Issue January-August, s. 24-28. ISSN 0026-1386. Go to original source...
    3. AGUIRREGABIRIA, V., 2006. Engel Coefficient [online]. [cit. 8.1.2015]. Dostupné z: http://aguirregabiria.net/wpapers/engel_encyclopedia.pdf.
    4. BERNHEIM, D.; RANGEL, A., 2008. Choice-Theoretic Foundations for Behavioral Welfare Economics. In CAPLIN, A.; SCHOTTER, A. The Foundations of Positive and Normative Economics: A Handbook. Oxford: Oxford University Press, s. 155-192. ISBN 978-0-19-532831-8. Go to original source...
    5. BLUNDELL, R.; BROWNING, M.; CRAWFORD, I., 2003. Nonparametric Engel Curves and Revealed Preference. Econometrica: Journal of the Econometric Society. Issue 1, s. 205-240. ISSN 1468-0262. Go to original source...
    6. ČESKÝ STATISTICKÝ ÚŘAD, 2013a. Spotřební koš pro výpočet indexu spotřebitelských cen od ledna 2013 [online]. [cit. 3. 2. 2015]. Praha: Český statistický úřad. Dostupné z: http://www.czso.cz/csu/redakce.nsf/i/spotrebni_kos_2013/$File/spot_kos2013.pdf.
    7. ČESKÝ STATISTICKÝ ÚŘAD, 2014a. Míra inflace, vývoj spotřebitelských cen vybraných výrobků v České republice [online]. [cit. 3. 2. 2015]. Praha: Český statistický úřad. Dostupné z: https://www.czso.cz/documents/10180/20541931/3201814_0304.pdf/a344e0a7-3613-4d7f-8aee-ca127d4964b5?version=1.0.
    8. ČESKÝ STATISTICKÝ ÚŘAD, 2011. Vydání a spotřeba domácností. Statistiky rodinných účtů za rok 2010 [online]. [cit. 3. 2. 2015]. Praha: Český statistický úřad. Dostupné z: http://www.apic-ak.cz/data_ak/11/a/Domacnosti2010.pdf.
    9. ČESKÝ STATISTICKÝ ÚŘAD, 2012. Vydání a spotřeba domácností. Statistiky rodinných účtů za rok 2011 [online]. [cit. 3. 2. 2015]. Praha: Český statistický úřad. Dostupné z: https://www.czso.cz/csu/czso/vydani-a-spotreba-domacnosti-statistiky-rodinnych-uctu-domacnosti-podle-postaveni-osoby-v-cele-podle-velikosti-obce-prijmova-pasma-oblasti-2011-8-ggqromsw9.
    10. ČESKÝ STATISTICKÝ ÚŘAD, 2013b. Vydání a spotřeba domácností. Statistiky rodinných účtů za rok 2012 [online]. [cit. 26. 8. 2015]. Praha: Český statistický úřad. Dostupné z: http://www.duchodova-komise.cz/wp-content/uploads/2014/08/%C4%8CSU-Vyd%C3%A1n%C3%AD-a-spot%C5%99eba-dom%C3%A1cnost%C3%AD-statistiky-rodinn%C3%BDch-%C3%BA%C4%8Dt%C5%AF-za-rok-2012-26.-srpna-2014.pdf.
    11. ČESKÝ STATISTICKÝ ÚŘAD, 2014b. Vydání a spotřeba domácností. Statistiky rodinných účtů za rok 2013 [online]. [cit. 3. 2. 2015]. Praha: Český statistický úřad. Dostupné z: http://www.czso.cz/csu/2014edicniplan.nsf/p/160018-14.
    12. EUROSTAT, 2011. Analysis of Household Consumption Expenditure [online]. [cit. 4. 8. 2015]. Dostupné z: http://ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index.php/File:Analysis_of_household_consumption_expenditure,_2011_(25_of_total_household_consumption_expenditure).png.
    13. GRAVELLE, H.; REES, R., 2004. Microeconomics (3. vyd.). New York: Pearson Education. ISBN 0-582-40487-8.
    14. HAMILTON, B., 2001. Using Engel's Law to Estimate CPI Bias. American Economic Review. Issue 3, s. 619-630. ISSN 0002-8282. Go to original source...
    15. HANDS, D. W., 2014. Paul Samuelson and Revealed Preference Theory. History of Political Economy. Issue 1, s. 85-116. ISSN 1527-1919. Go to original source...
    16. HOUTHAKKER, H. S., 1957. An International Comparison of Household Expenditure Patterns, Commemorating the Centenary of Engel's Law. Econometrica. Issue 4, s. 532-551. ISSN 1468-0262. Go to original source...
    17. HOUTHAKKER, H. S., 1950. Revealed Preference and the Utility Function. Economica. New Series. Issue 66, s. 159-174. ISSN 0013-0427. Go to original source...
    18. KOVÁŘOVÁ, E., 2010. Paul A. Samuelson: teorie projevených preferencí a její využití v teorii indexů. Central European Review of Economic Issues. Issue 3, s. 137-144. ISSN 1212-3951. Go to original source...
    19. LARSEN, E. R., 2009. Using Inverted Engel Curves to Estimate Material Standards of Living in a Household. Empirical Economics. Issue 1, s. 109-132. ISSN 1435-8921. Go to original source...
    20. LOGAN, T. D., 2009. Are Engels Curve Estimates of CPI Bias Biased? Historical Methods. Issue 3, s. 97-109. ISSN 1940-1906. Go to original source...
    21. MAKI, A.; OHIRA, S., 2014. Engel's Law in Vietnam and the Philippines: Effects of In-Kind Consumption on Inequality and Poverty [online]. [cit. 31.7.2015]. Dostupné z: http://www.harvard-yenching.org/sites/harvard-yenching.org/files/featurefiles/MAKI%20Atsushi_Engel's%20Law%20in%20Vietnam%20and%20the%20Philippines.pdf.
    22. MUHAMMAD, A.; SEALE, J. L.; MEADE, B.; REGMI, A., 2G11. International Evidence on Food Consumption Patterns [online]. [cit. 31.7.2G15]. Dostupné z: http://www.ers.usda.gov/media/129561/tb1929.pdf.
    23. NOVOTNA, Z., 2G14. Metodologické nástroje hodnocení životní úrovně obyvatelstva [online]. [cit. 19.8.2G15]. Dostupné z: www.pef.czu.cz/cs/?dl=1&f=29G13.
    24. OECD, 2Ü15. Consumer Prices [online]. [cit. 2.8.2Ü15]. Dostupné z: http://stats.oecd.org/Index.aspx#.
    25. OLIVIA, S.; GIBSON, J., 2G12. Using Engel Curves to Measure CPI Bias for Indonesia [online]. [cit. 31.7.2G15]. Dostupné z: http://researchcommons.waikato.ac.nz/bitstream/handle/1G289/6694/Economics_wp_G612.pdf?sequence=1&isAllowed=y.
    26. POJKAROVA, K., 2GG7. Engelova křivka v dopravě. Perner's Contacts. Issue 3, s. 1G2-1G6. ISSN 18G1-674X.
    27. SAMUELSON, P. A., 1938. A Note on the Pure Theory of Consumer's Behaviour. Economica, New Series. Issue 17, s. 61-71. ISSN GG13-G427. Go to original source...
    28. SAMUELSON, P. A., 1948. Consumption Theory in Terms of Revealed Preference. Economica, New Series. Issue 6G, s. 243-253. ISSN GG13-G427. Go to original source...
    29. SAMUELSON, P. A., 195G. The Problem of Integrability in Utility Theory. Economica, New Series. Issue 68, s. 355-385. ISSN GG13-G427.
    30. SAMUELSON, P. A., 1963. Discussion. American Economic Review. Issue 2, s. 231-236. ISSN GGG2-8282.
    31. SAMUELSON, P. A., 1964. Theory and Realism: A Reply. American Economic Review. Issue 5, s. 736-739. ISSN GGG2-8282.
    32. SAMUELSON, P. A., 1965. Professor Samuelson on Theory and Realism: Reply. American Economic Review. Issue 5, s. 1164-1172. ISSN GGG2-8282.
    33. SAMUELSON, P. A., 1983. Foundations of Economic Analysis. Enlarged Edition. Cambridge (MA): Harvard University Press. ISBN 978-G674313G33.
    34. SOUKUP, J., 2G12. Mikroekonomická analýza (4. vyd.). Praha: Ecola. ISBN 978-8G-9G5326-2-5.
    35. SOUKUPOVA, J.; HOŘEJŠÍ, B.; MACAKOVA, L.; SOUKUP, J., 2GG3. Mikroekonomie (3. vyd.). Praha: Management Press. ISBN 8G-7261-G61-9.
    36. SYROVATKA, M., 2GG8. Jak (ne)měřit kvalitu života: Kritické pohledy na index lidského rozvoje. Mezinárodní vztahy. Issue 1, s. 9-37. ISSN G323-1844.
    37. SYROVATKA, P., 2GG6. Teoreticko-metodologická hlediska hodnocení příjmové pružnosti spotřebitelské poptávky. Brno: MSD. ISBN 8G-866-3369-1.
    38. SYROVATKA, P., 2GG4. Vývoj podílu výdajů českých domácností za maso a masné výrobky a Engelovy závislosti ve spotřebě. Acta Universitatis Agriculturae etSilviculturae Mendelianae Brunensis. Issue 6, s. 27-43. ISSN 1211-8516.
    39. TOKAR, J., 2G15. Dóchodková pružnost spotřebitelského dopytu po potravinách vo vybraných európskych krajinách [online]. [cit. 1.8.2G15]. Dostupné z: https://is.mendelu.cz/zp/index.pl.
    40. VARIAN, H. R., 2GG6. Revealed Preference [online]. [cit. 27.8.2G15]. Dostupné z: http://people.ischool.berkeley.edu/~hal/Papers/2GG5/revpref.pdf.
    41. VARIAN, H. R., 2G12. Revealed Preference and its Applications. Economic Journal. Issue 56G, s. 332-338. ISSN 1468-G297.
    42. VERMEULEN, F., 2G12. Foundations of Revealed Preference: Introduction. Economic Journal. Issue 56G, s. 287-294. ISSN 1468-G297.
    43. TVRDOŇ, J.; WELLS, R., 2GG1. Ekonometrie: základní kurs (5. vyd.). Praha: Česká zemědělská univerzita v Praze. ISBN 978-8G-213-G819-G.

    This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), which permits use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.


    Return to the content