Modelování cen aktiv
| Název práce: | Modelování cen aktiv |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Tuček, Jan |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Pošta, Vít |
| Oponenti práce: | Scholleová, Hana |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Předmětem diplomové práce jsou modely oceňování aktiv. Jsou zde podrobně popsány tři klasické modely: binomický, Black-Scholesův a Mertonův model. Tyto modely sice vznikly již před několika desítkami let, ale jsou dodnes široce používány. Je to dáno především jejich jednoduchostí a snadnou praktickou aplikovatelností. Přestože byly modely odvozeny pro opce, ukázalo se, že jsou využitelné pro širokou paletu finančních instrumentů. Teoretická část práce obsahuje vysvětlení základních pojmů souvisejících s opcemi a odvození modelů. V praktické části je provedena analýza citlivosti a hlavně test spolehlivosti modelů. K tomuto účelu byla použita reálná data opcí na index S&P 500. Z praktického testování vyšel jako nejpřesnější Mertonův model. |
| Klíčová slova: | Merton; Black-Scholes; binomický ; oceňování opcí |
| Název práce: | Asset pricing models |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Tuček, Jan |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Pošta, Vít |
| Oponenti práce: | Scholleová, Hana |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Diploma thesis deals with models of asset pricing. We investigated in detail three classical models: binomial, Black-Scholes and Merton model. These models are widely used to date, although they were first published a few decades ago. It is because they are relatively simple and easy-to-use. The models were originally derived for option pricing however they can be used for the wide range of financial instruments. The theoretical part of the thesis includes an introduction to options and models derivation. The practical part consists of the sensitivity analyst and empirical test of the models. S&P 500 index options data were used for this purpose. The result is that Merton model seems to be the most accurate. |
| Klíčová slova: | Merton; Black-Scholes; binomial; options pricing |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Ekonomika a management/Podniková ekonomika a management |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta podnikohospodářská |
| Katedra: | Katedra mikroekonomie |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 16. 6. 2009 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 31. 12. 2009 |
| Datum obhajoby: | 8. 2. 2010 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/21012/podrobnosti |