Modelování měnového kursu – parity a česká koruna
| Název práce: | Exchange Rate Modelling - Parities and Czech Crown |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Mäsiarová, Jana |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Pánková, Václava |
| Oponenti práce: | Havrlant, David |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | The paper analyses validity of main exchange rate theories in case of the Czech crown. Investigated relationships comprise purchasing power parity, interest rate parity and real interest monetary model. Technical part of the analysis involves cointegration, namely Johansen's method based on vector autoregressive models. Two currency pairs are in the focus: CZK/EUR and CZK/USD. Empirical calculations did not prove the absolute validity of the theories but pointed out to other factors of exchange rate, such as convergence process, impacts on inflation targeting decisions, non-monetarist determinants and the recent financial crisis. |
| Klíčová slova: | Johansen's method; cointegration; purchasing power parity; interest rate parity; exchange rate |
| Název práce: | Modelování měnového kursu – parity a česká koruna |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Mäsiarová, Jana |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Pánková, Václava |
| Oponenti práce: | Havrlant, David |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Diplomová práce se zabývá opodstatněností hlavních teorií měnového kursu v případě české koruny. Konkrétními vztahy jsou parita kupní síly, úroková parita a monetární model reálního úroku. Technická část analýzy zahrnuje metodu kointegrace, a to Johansenovu metodu založenou na vektorových autoregresních modelech. V centru pozornosti jsou dva měnové páry: CZK/EUR a CZK/USD. Empirické výpočty nepotvrdily absolutní platnost vybraných teorií, ale poukázaly na ostatní faktory měnového kurzu, jako například konvergenční proces, vlivy na rozhodnutí o cílování inflace, nemonetaristické determinanty a současnou finanční krizi. |
| Klíčová slova: | kointegrace; úroková parita; Johansenova metoda; měnový kurs; parita kupní síly |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Kvantitativní metody v ekonomice/Ekonometrie a operační výzkum |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta informatiky a statistiky |
| Katedra: | Katedra ekonometrie |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 30. 4. 2009 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 15. 5. 2010 |
| Datum obhajoby: | 8. 6. 2010 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/20533/podrobnosti |