Predikce měnového kurzu pomocí fundamentální analýzy
| Název práce: | Predikce měnového kurzu pomocí fundamentální analýzy |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Parmová, Jana |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Brůna, Karel |
| Oponenti práce: | Čermáková, Daniela |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Bakalářská práce je zaměřena na předpovídání vývoje měnového kurzu za pomoci základních ekonomických veličin. Pro vysvětlení pohybu měnového kurzu jsou použity: cenová hladina, inflace, úroková míra a platební bilance. Práce představuje jednotlivé modely predikce měnového kurzu založené právě na těchto veličinách. Konkrétně jsou zpracovány: teorie parity kupní síly, teorie parity úrokové míry, mezinárodní Fisherův efekt a přístup platební bilance. Tyto teorie jsou následně ověřovány v praktické části práce na skutečných datech pro Českou republiku, Polsko a Maďarsko. Analytická část je zpracována podle vzorců a postupů, které jsou popsané v teoretické části. Při výpočtech se ukazuje, že předpovídání měnového kurzu pomocí úrokové míry a inflace je velice nepřesné. Přístup platební bilance přináší příznivější výsledky, ovšem předpověď kurzu při použití této metody je dosti komplikovaná. Ze zpráv centrálních bank vyplývá, že měnový kurzu je ovlivňován širokou škálou faktorů a je tudíž velice obtížné shrnout je do jednoho modelu. |
| Klíčová slova: | predikce; fundamentální analýza; měnový kurz |
| Název práce: | Exchange rate prediction using fundamental analysis |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Parmová, Jana |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Brůna, Karel |
| Oponenti práce: | Čermáková, Daniela |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Bachelor project is focused on forecasting of exchange rate development. There are used basic economic fundamentals for this prediction: price level, inflation, interest rate and balance of payments. Models of exchange rate determination, based on these fundamentals, are introduced in the project. There are described concretely: purchasing power parity, interest rate parity, international Fisher effect and balance of payments theory. Validity of these theories is analyzed in practical part of this project. There are used economic dates from Czech Republic, Poland and Hungary. Analysis is processed according to methods described in theoretical part. Results show, that using of methods based on inflation or interest rate is incorrect. Balance of payment theory seems to hold, but prediction of exchange rate development through this method is very complicated. Central banks of analysed countries present in financial stability reports, that exchange rate is determined by a lot of factors. So it is very difficult to comprise the factors into one model. |
| Klíčová slova: | prediction ; fundamental analysis; exchange rate |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 12. 12. 2009 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 30. 5. 2010 |
| Datum obhajoby: | 30. 6. 2010 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/23642/podrobnosti |