Bezriziková výnosová míra ve výnosovém oceňování podniků
| Název práce: | Bezriziková výnosová míra ve výnosovém oceňování podniků |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Plánička, Pavel |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Mařík, Miloš |
| Oponenti práce: | Jurečka, Jan |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Práce se zabývá teoretickými východisky a praktickými postupy stanovení bezrizikové výnosové míry. Cílem práce je vytvořit doporučení, kterými by se měl oceňovatel řídit při stanovení bezrizikové výnosové míry v podmínkách České republiky. První část práce je zaměřena na teoretické základy bezrizikové výnosové míry a tržní úrokové míry. Dále jsou v této kapitole definována kritéria bezrizikové investice. Druhá a třetí část je zaměřena na stanovení bezrizikové výnosové míry s využitím výnosu do splatnosti státního dluhopisu a výnosové křivky odvozené pomocí modelu Nelson-Siegel. Přílohou práce je tabulka dat forwardových sazeb na konci každého měsíce od ledna 1999 do dubna 2010. |
| Klíčová slova: | Nelson-Siegel; spotové a forwardové sazby; výnosová křivka; durace; výnos do splatnosti; státní dluhopisy; tržní úroková míra; bezriziková investice; bezriziková výnosová míra |
| Název práce: | The Risk-free Rate of Return in The Income Valuation Approach |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Plánička, Pavel |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Mařík, Miloš |
| Oponenti práce: | Jurečka, Jan |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | The work deals with the theoretical basis and the practical approach for determining the risk-free rate of return. The aim of the work is to form recommendations which should analysts follow in determining the risk-free rate of return in the Czech Republic. The first part focuses on theoretical basis of risk-free rate of return and market interest rates. Further, the criteria of risk-free investments are defined in this chapter. The second and third part focuses on determination of the risk-free rate of return using yield to maturity of government bond and yield curve which was derived with using the Nelson-Siegel model. The table of forward rates at the end of each month from January 1999 to April 2010 is attached. |
| Klíčová slova: | risk-free rate of return; Nelson-Siegel; yield curve; government bonds; spot and forward rates; duration; yield to maturity; market interest rate; risk-free investment |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finance a oceňování podniku |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra financí a oceňování podniku |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 29. 11. 2009 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 10. 5. 2010 |
| Datum obhajoby: | 9. 7. 2010 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/23250/podrobnosti |