Ocenění a zajíštění měnových bariérových opcí
| Název práce: | Valuation and Hedging of Foreign Exchange Barrier Options |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Mertlík, Jakub |
| Typ práce: | Dissertation thesis |
| Vedoucí práce: | Radová, Jarmila |
| Oponenti práce: | Kodera, Jan; Scevenels, Dirk |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | The main aim of this thesis is in analyzing and empirically testing the various valuation models and hedging schemes of foreign exchange barrier options and their robustness with respect to changing of market conditions. The purpose of the main empirical section is to get a detailed understanding of the static and dynamic performance of the analyzed models for the barrier options payoff mainly in the extreme market conditions, where we performed a benchmarking of the various hedging schemes. As a by-product, we analyzed the accomplishment of some of the model assumptions in real world setting, and the model dependency of the barrier options. |
| Klíčová slova: | local volatility; barrier options; stochastic volatility; foreign exchange; static and dynamic model comparison; static hedging; dynamic hedging |
| Název práce: | Ocenění a zajíštění měnových bariérových opcí |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Mertlík, Jakub |
| Typ práce: | Disertační práce |
| Vedoucí práce: | Radová, Jarmila |
| Oponenti práce: | Kodera, Jan; Scevenels, Dirk |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Hlavním cílem práce je analyzovat a empiricky otestovat různé oceňovací modely a zajišťovací schémata měnových bariérových opcí a to v reálných historických tržních scénářích a za extrémních podmínek. Cílem hlavní empirické sekce je detailně analyzovat statické a dynamické chování zvolených modelů pro bariérové opce a provést benchmarking jednotlivých přístupů. Dále je v rámci práce hodnoceno reálné splnění některých modelových předpokladů a modelová závislost cen bariérových opcí. |
| Klíčová slova: | statické a dynamické porovnání modelů; lokální volatilita; stochastická volatilita; statický hedging; dynamický hedging; měnový kurz; bariérové opce |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Doktorský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ph.D. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 2. 10. 2004 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 2. 4. 2009 |
| Datum obhajoby: | 14. 5. 2009 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/20192/podrobnosti |