Alternativní metody odhadu optimálního zajišťovacího poměru a jeho aplikace při řízení kurzového rizika
| Název práce: | Alternativní metody odhadu optimálního zajišťovacího poměru a jeho aplikace při řízení kurzového rizika |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Flídr, Dominik |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Brůna, Karel |
| Oponenti práce: | Blaheta, Petr |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | V této práci jsou představeny tři alternativní metody pro odhad optimálního zajišťovacího poměru. Tyto metody jsou MNČ, EWMA a DCC GARCH(1,1). Optimální zajišťovací poměr odhadnutý jednotlivými metodami je pak aplikován k zajištění kurzového rizika pomocí futures kontraktů. Toto zajištění je provedeno jednak statickým hedgingem a jednak dynamickým hedgingem. Jednotlivé typy zajištění jsou následně porovnány mezi sebou z hlediska jejich efektivnosti. |
| Klíčová slova: | EWMA; statický hedging; měnové futures; MNČ; cross-hedging; DCC GARCH(1,1); dynamický hedging |
| Název práce: | Alternative methods to estimate the optimal hedge ratio and its application to hedge the exchange rate risk |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Flídr, Dominik |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Brůna, Karel |
| Oponenti práce: | Blaheta, Petr |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | This thesis presents three alternative methods to estimate the optimal hedge ratio. These methods are OLS, EWMA and DCC GARCH(1,1). The optimal hedge ratio estimated by different methods is then used for hedging the exchange rate risk with currency futures. To hedge the exchange rate risk, both static and dynamic hedging is applied. Each type of hedging is compared in terms of their effectiveness. |
| Klíčová slova: | dynamic hedging; EWMA; OLS; cross-hedging; static hedging; currency futures; DCC GARCH(1,1) |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 17. 10. 2011 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 30. 5. 2012 |
| Datum obhajoby: | 20. 6. 2012 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/33584/podrobnosti |