Data-Snooping Biases in Backtesting
| Název práce: | Data-Snooping Biases in Backtesting |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Krpálek, Jan |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Bašta, Milan |
| Oponenti práce: | Malá, Ivana |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | In this paper, we utilize White's Reality Check, White (2000), and Hansen's SPA test, Hansen (2004), to evaluate technical trading rules while quantifying the data-snooping bias. Secondly, we discuss the result with Probability of Backtest Overfitting framework, introduced by Bailey et al. (2015). Hence, the study presents a comprehensive test of momentum trading across the US futures markets from 2004 to 2016. The evidence indicates that technical trading rules have not been pro?table in the US futures markets after correcting for the data snooping bias. |
| Klíčová slova: | Probability of Backtest Over?tting; Data Snooping; Backtesting; Reality Check; Algorithmic Trading |
| Název práce: | Data-Snooping Biases in Backtesting |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Krpálek, Jan |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Bašta, Milan |
| Oponenti práce: | Malá, Ivana |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | C??ílem diplomov?é pr?áce je implementace Whitova Reality testu, White (2000), a Hansenova SPA testu, Hansen (2004), za ?účelem identi?kace tzv. "data snooping" vych?ýlen??í v algoritmick?ych obchodních strategi??ích. V?ýsledky t?ěchto testů budou konfrontov?ány s PBO statistikou, Bailey et al. (2015). Za vyu?žití t?ěchto test?ů n?ásledn?ě hodnotí??me obchodov?an??í momentum strategi??í na americk?ých futures trz??ích v letech 2004-2016. Z?áv?ěrem konstatujeme, ?že strategie po o?či?št?ění?? o data snooping vych?ýlení?? nedosahuj??í v?yznamn?é ziskovosti. |
| Klíčová slova: | Algoritmick?é obchodov?ání; Probability of Backtest Over?tting; Reality Check; Data Snooping; Backtesting |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Kvantitativní metody v ekonomice/Statistika |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta informatiky a statistiky |
| Katedra: | Katedra statistiky a pravděpodobnosti |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 2. 2. 2016 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 5. 1. 2017 |
| Datum obhajoby: | 1. 2. 2017 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/57029/podrobnosti |