Metoda instrumentálních proměnných v průřezové analýze

Název práce: Instrumental variables estimation in cross-sectional analysis
Autor(ka) práce: Borský, Michael
Typ práce: Bachelor thesis
Vedoucí práce: Zouhar, Jan
Oponenti práce: Sekničková, Jana
Jazyk práce: English
Abstrakt:
In this thesis, the effect of so-called weak instrumental variables on estimates in applied econometric research is examined. Presented within are possibilities of how to detect and handle weak instruments. In the first section, it is shown how the consistency of the OLS estimator depends on the assumption that the regressors are independent of the disturbance term. Concrete examples of a violation of this assumption are considered, i.e. the omission of a relevant variable, an error in the measurement of a regressor and autocorrelation and reverse causality. With instrumental variables estimation, a solution to this inconsistency problem is introduced. The advantages and disadvantages of this estimator are discussed, as are the assumptions which have to be made in order to use it. Based on recent research, the nature of weak instrumental variables is explained. The most important results are verified through a small Monte Carlo simulation in the final section preceding the conclusion.
Klíčová slova: weak instruments; Monte Carlo simulation; instrumental variables; endogeneity
Název práce: Metoda instrumentálních proměnných v průřezové analýze
Autor(ka) práce: Borský, Michael
Typ práce: Bakalářská práce
Vedoucí práce: Zouhar, Jan
Oponenti práce: Sekničková, Jana
Jazyk práce: English
Abstrakt:
Obsahem této bakalářské práce je posouzení efektu tzv. slabých instrumentálních proměnných na odhady v aplikovaném ekonometrickém výzkumu. Zároveň jsou prezentovány možnosti rozpoznání a zacházení se slabými instrumentálními proměnnými. V první části je znázorněno, jak konzistence estimátoru OLS závisí na předpokladu, že neexistuje závislost mezi náhodnou složkou a vysvětlujícími proměnnými. Dále jsou popsány konkrétní příklady porušení tohoto předpokladu, např. nezahrnutí významné proměnné do modelu, chyba v měření vysvětlující proměnné, autokorelace a zpětná kauzalita. K řešení problému nekonzistence je představena metoda instrumentálních proměnných. Současně jsou diskutovány výhody a nevýhody této metody, stejně tak i předpokladů, na kterých je postavena. Na základě současného výzkumu jsou vysvětleny vlastnosti slabých instrumentálních proměnných. V poslední sekci jsou ověřeny nejdůležitější výsledky malou Monte Carlo simulací.
Klíčová slova: slabé instrumenty; Monte Carlo simulace; instrumentální proměnné; endogenita

Informace o studiu

Studijní program / obor: Kvantitativní metody v ekonomice/Matematické metody v ekonomii
Typ studijního programu: Bakalářský studijní program
Přidělovaná hodnost: Bc.
Instituce přidělující hodnost: Vysoká škola ekonomická v Praze
Fakulta: Fakulta informatiky a statistiky
Katedra: Katedra ekonometrie

Informace o odevzdání a obhajobě

Datum zadání práce: 1. 2. 2014
Datum podání práce: 2. 6. 2014
Datum obhajoby: 25. 6. 2014
Identifikátor v systému InSIS: https://insis.vse.cz/zp/47817/podrobnosti

Soubory ke stažení

    Poslední aktualizace: