Korelační struktura ve vícerozměrných časových řadách

Název práce: Korelační struktura ve vícerozměrných časových řadách
Autor(ka) práce: Frýd, Lukáš
Typ práce: Diplomová práce
Vedoucí práce: Černý, Michal
Oponenti práce: Witzany, Jiří
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
V této práci jsme si stanovili hypotézy ohledně schopnosti DCC modelů předpovídat kovarianci přesněji než doposud používané modely. Druhá stanovená hypotéza se zabývala myšlenkou zlepšení predikce v případě předpokladu o asymetrickém chování výnosů aktiv. Hypotézy byly testovány na modelech skalární VECH, skalární a diagonální BEKK, CCC, DCC a EWMA. Dále na asymetrických verzích skalárního VECH a BEKK modelu, diagonálního BEKK modelu a dvou typech DCC modelu. Analýza byla provedena na sérii šesti časových intervalů a zhodnocení predikcí bylo provedeno pomocí konstrukce "global minimum variance portfolio". Rozdíly mezi jednotlivýmy rozptyly jsme následně testovali pomocí Diebold-Mariano-West testu. V závěru se nám podařilo prokázat obě hypotézy, kdy zahrnutí asymetrického chování do modelů zlepšilo jejich predikční schopnost a zároveň modely DCC, zejména model ADCC, ve většině provedených analýz překonal zbylé zkoumané modely.
Klíčová slova: vícerozměrné časové řady ; asymetrické modely; podmíněná kovarianční matice; podmíněná korelace
Název práce: The Correlation Structure in the Multivariate Time Series
Autor(ka) práce: Frýd, Lukáš
Typ práce: Diploma thesis
Vedoucí práce: Černý, Michal
Oponenti práce: Witzany, Jiří
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
This thesis has set hypotheses regarding the ability of DCC models to predict covariances more accurately than other currently used models. Second hypothesis deals with the idea to improve prediction ability under the assumption of asymmetric returns behavior. Hypotheses were tested on the scalar VECH models and also on scalar and diagonal BEKK, CCC, DCC and EWMA models. Furthermore also on asymmetric versions of scalar VECH and BEKK models, diagonal BEKK model and on other two types of the DCC model. Analysis was carried out on six time series and for the evaluation of prediction quality was used Global Minimum Variance Portfolio. Differences within individual portfolio variances were tested using Diebold-Mariano-West test. Conclusion is that both hypotheses were proved and the inclusion of asymmetric element in the model improves its prediction power. Especially DCC and ADCC models over-performed other researched models.
Klíčová slova: multivariate time series; asymetric models; conditional covariance matrix; conditional correlation

Informace o studiu

Studijní program / obor: Finance a účetnictví/Finanční inženýrství
Typ studijního programu: Magisterský studijní program
Přidělovaná hodnost: Ing.
Instituce přidělující hodnost: Vysoká škola ekonomická v Praze
Fakulta: Fakulta informatiky a statistiky
Katedra: Katedra ekonometrie

Informace o odevzdání a obhajobě

Datum zadání práce: 2. 5. 2013
Datum podání práce: 1. 9. 2013
Datum obhajoby: 18. 3. 2014
Identifikátor v systému InSIS: https://insis.vse.cz/zp/42966/podrobnosti

Soubory ke stažení

    Poslední aktualizace: