Exotické opce a jejich oceňování

Název práce: Exotické opce a jejich oceňování
Autor(ka) práce: Potúček, Martin
Typ práce: Diplomová práce
Vedoucí práce: Witzany, Jiří
Oponenti práce: Vacek, Vladislav
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
Táto diplomová práce popisuje konstrukci a oceňování exotických opcí. V prvních kapitolách je čitateli vysvětleno co lze považovat za deriváty včetně jejich rozdělení, na které navazuje vysvětlení konstrukce a podstaty exotických opcí s uvedením příkladů exotických opcí z praxe. Hlavní část je věnovaná základním principům oceňování exotických opcí, na které navazuje popis a odvození jednotlivých oceňovacích modelů - Binomický strom, Black-Scholes model, Hull-White Uncorrelated Stochastic Volatility Model, Heston-Nandi GARCH Model a Jump-diffusion model. Na závěr hlavní části jsou uvedeny dvě metody oceňování opcí - Monte Carlo simulace a kalibrace. Další navazující část obsahuje demonstraci použití vybraných modelů v praxi pro ocenění vybrané exotické opce a srovnání modelových cen s cenou tržní. V příloze je uveden VBA kód pro aplikaci modelu binomického stromu v prostředí MS Excel.
Klíčová slova: binomický strom; bariérové opce; Jump-difussion; kalibrace; exotické opce; Black-Scholes; opce; Monte Carlo; oceňování
Název práce: Exotic options and their valuation
Autor(ka) práce: Potúček, Martin
Typ práce: Diploma thesis
Vedoucí práce: Witzany, Jiří
Oponenti práce: Vacek, Vladislav
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
This master thesis describes principles and valuation of exotic options. In first chapters reader should understand what is derivative, what are types of derivatives and what are exotic options including examples from real life. The main part is aimed on valuation principles of exotic options that are followed by description and deduction of valuation models - Binomial Tree, Black-Scholes, Hull-White Uncorrelated Stochastic Volatility, Heston-Nandi GARCH and Jump-diffusion. At the end of main part reader can find two valuation methods - Monte Carlo and calibration. The following part contains demonstration of valuation models in practice for chosen exotic option and comparison valuation prices with market price. There is a VBA code in attachment for implementation of binomial tree in MS Excel.
Klíčová slova: calibration; Monte-Carlo; barrier options; Jump-Difussion; Binomial Tree; Black-Scholes; exotic options; options

Informace o studiu

Studijní program / obor: Finance a účetnictví/Finance
Typ studijního programu: Magisterský studijní program
Přidělovaná hodnost: Ing.
Instituce přidělující hodnost: Vysoká škola ekonomická v Praze
Fakulta: Fakulta financí a účetnictví
Katedra: Katedra bankovnictví a pojišťovnictví

Informace o odevzdání a obhajobě

Datum zadání práce: 2. 10. 2012
Datum podání práce: 15. 5. 2013
Datum obhajoby: 11. 6. 2013
Identifikátor v systému InSIS: https://insis.vse.cz/zp/39178/podrobnosti

Soubory ke stažení

    Poslední aktualizace: