Oceňování a kalibrace Libor Tržního Modelu
Název práce: | Pricing and calibration of Libor Market Model |
---|---|
Autor(ka) práce: | Pozsonyiová, Daniela |
Typ práce: | Diploma thesis |
Vedoucí práce: | Kolman, Marek |
Oponenti práce: | Diviš, Martin |
Jazyk práce: | English |
Abstrakt: | This thesis focuses on models of interest rate, especially LIBOR market model. It presents the interest rate theory, interest rate derivatives and most important models of the interest rate. The LIBOR market model is calibrated to real market data. A pricing of a European swaption is performed according to Hull-White model and according to LIBOR market model, the results are compared. A Bermudan swaption is priced with the same models, which requires a different approach and the results are compared again. |
Klíčová slova: | LIBOR market model; calibration; swaption pricing; European swaption; Bermudan swaption; Hull-White model |
Název práce: | Oceňování a kalibrace Libor Tržního Modelu |
---|---|
Autor(ka) práce: | Pozsonyiová, Daniela |
Typ práce: | Diplomová práce |
Vedoucí práce: | Kolman, Marek |
Oponenti práce: | Diviš, Martin |
Jazyk práce: | English |
Abstrakt: | Tato práce se zabývá problematikou modelů úrokových měr, speciálně LIBOR tržním modelem. Práce prezentuje základnou teorii k úrokové míře, k derivátům úrokových měr a nejdůležitější modely úrokových měr. Je provedena kalibrace LIBOR tržního modelu na reálné tržní data. Pomocí tohto modelu a Hull-Whitova modelu je oceněná Evropská swapce a výsledky jsou porovnány. Dále je oceněná bermudská swapce, což si vyžaduje poněkud jiný přístup, výsledky jsou znovu porovnány. |
Klíčová slova: | kalibrace; LIBOR tržní model; ocenění swapce; evropská swapce; bermudská swapce; Hull-Whitův model |
Informace o studiu
Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
---|---|
Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
Přidělovaná hodnost: | Ing. |
Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
Datum zadání práce: | 19. 10. 2017 |
---|---|
Datum podání práce: | 30. 5. 2018 |
Datum obhajoby: | 18. 6. 2018 |
Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/63593/podrobnosti |