Testování hypotézy náhodné procházky, přílišné citlivosti a vyhlazování spotřeby
| Název práce: | Testování hypotézy náhodné procházky, přílišné citlivosti a vyhlazování spotřeby |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Beňo, David |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Potužák, Pavel |
| Oponenti práce: | Chytilová, Helena |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Cílem této práce je otestovat hypotézu náhodné procházky a přílišného vyhlazování spotřeby na datech USA v období 1947 až 2018. Výsledek testu hypotézy náhodné procházky na nových datech odporuje výsledkům stejných testů v článku Hall (1978). Spotřeba následuje složitější proces, než je autoregrese prvního řádu. Zpožděný důchod má prediktivní schopnost k současné spotřebě v regresi obsahující i zpožděnou spotřebu. Významné se ve stejné regresi potvrdilo i bohatství. Naopak inflace se ukázala jako nevýznamná. Čistá hypotéza náhodné procházky byla s použitím nových dat zamítnuta. Test přílišného vyhlazení spotřeby pomocí VAR modelu na nových datech potvrdil výsledky Campbella a Deatona (1989). Skutečná variabilita inovace spotřeby je o 30 % až 40 % nižší než predikovaná variabilita inovace vyplývající z hypotézy náhodné procházky. |
| Klíčová slova: | hypotéza náhodné procházky; přílišná citlivost spotřeby; přílišné vyhlazování spotřeby; modelování spotřeby |
| Název práce: | Testing of the random walk hypothesis, excess sensitivity and excess smoothness of consumption |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Beňo, David |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Potužák, Pavel |
| Oponenti práce: | Chytilová, Helena |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | The goal of this thesis is to test the random walk hypothesis and excess smoothness of consumption for the United States data in the period from 1947 to 2018. The result of the random walk hypothesis test is contrary to the results of the same tests in Hall (1978). Consumption follows a more complex process than first order autoregression. Lagged income has a predictive power for current consumption in regression containing lagged consumption. Wealth was also confirmed being significant in the same regression. Lagged inflation was proved to be insignificant. Using new data, the pure random walk hypothesis was rejected. Excess smoothness test using VAR model confirmed previous results of Campbell and Deaton (1989). The real variability of innovation to consumption is by 30% to 40% lower than the predicted variability of innovation implied by the random walk hypothesis. |
| Klíčová slova: | consumption modelling; random walk hypothesis; excess sensitivity of consumption; excess smoothness of consumption |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Ekonomie a hospodářská správa/Ekonomická analýza |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Národohospodářská fakulta |
| Katedra: | Katedra ekonomie |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 17. 4. 2018 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 16. 8. 2018 |
| Datum obhajoby: | 7. 9. 2018 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/65791/podrobnosti |