Hodnotové investování v rámci dočasně neoblíbených společností
| Název práce: | Hodnotové investování v rámci dočasně neoblíbených společností |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Grepl, Daniel |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Pošta, Vít |
| Oponenti práce: | Nečadová, Marta |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Tato bakalářská práce si klade za cíl ověřit platnost hypotézy, jež je stanovena na základě diskutovaného Efektu nízkého P/E, který zachycuje negativní závislost výše hodnoty ukazatele P/E ratio a průměrného výnosu, a to z pohledu několika států, jež jsou pro účely této práce zastoupeny příslušnými tržními akciovými indexy. Akciové indexy v empirické části zastupují jednotlivé společnosti z důvodu nedostupnosti dat k nim vztaženým. Konkrétně se jedná o Českou republiku, Indonésii, Velkou Británii a Spojené státy americké a hlavní akciové indexy těchto zemí. Na základě analytických výpočtů vývoje sledovaných proměnných je určena úspěšnost vysvětlení hypotézy, přičemž tato úspěšnost je měřena počtem období z použité časové řady, kdy je patrný protichůdný vztah mezi průměrnou roční výnosností a průměrnou hodnotou ukazatele P/E ratio. Sledované období bylo v rozmezí let 2004 až 2018. Pro Českou republiku, Velkou Británii a Indonésii byla hypotéza zamítnuta. Naopak z pohledu USA se jednalo o potvrzení existence výše zmíněné negativní závislosti, tedy o potvrzení platnosti stanovené hypotézy. |
| Klíčová slova: | akciový index; fundamentální analýza; Benjamin Graham; P/E ratio |
| Název práce: | Value investing in temporarily “unpopular” companies |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Grepl, Daniel |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Pošta, Vít |
| Oponenti práce: | Nečadová, Marta |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | The aim of this bachelor thesis is to verify validity of a hypothesis, which was based upon so called Low P/E effect, which suggests negative relationship between P/E value and stock’s average yield on the level of certain countries, which are for the purpose of this paper represented by appropriate stock market indexes. The use of stock indexes in empirical part instead of individual companies is caused by a lack of appropriate data regarding individual companies. Countries in questin are Czech republic, Indonesia, United Kingdom and United States of America and its main stock market indexes. Based on analytical findings, relating to the development of observed variables, success rate of verification is determined. As such, this success rate is measured o-n the basis of number of periods, in which contradictory relationship between average annual yield and the average value of P/E ratio is apparent. Observed period starts in 2004 and ends in 2018. The hypothesis was rejected for stock market indexes in Czech republic, United Kingdom and Indonesia but was verified in United States of America. |
| Klíčová slova: | P/E ratio; Benjamin Graham; fundamental analysis; stock index |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Ekonomika a management/Podniková ekonomika a management |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta podnikohospodářská |
| Katedra: | Katedra manažerské ekonomie |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 28. 1. 2019 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 10. 5. 2019 |
| Datum obhajoby: | 14. 6. 2019 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/68653/podrobnosti |