Český finanční a účetní časopis 2016(3):59-71 | DOI: 10.18267/j.cfuc.480

Rotace auditorů společností kótovaných na akciovém trhu Burzy cenných papírů Praha

Michal Šindelář
Michal Šindelář; katedra finančního účetnictví a auditingu, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze, nám. W. Churchilla 4, 130 67 Praha 3; <michal.sindelar@vse.cz>.

Cílem tohoto článku je analyzovat interní a externí rotaci auditorů na akciovém trhu Burzy cenných papírů Praha. Analýza je provedena v rozmezí let 2011-2015 a je založena na celkem 107 výročních zprávách kótovaných společností. Výroční zpráva společnosti musí obsahovat zprávu auditora za dané období. Rotace auditorů je v poslední době vzhledem k nové evropské regulaci auditorského trhu častým tématem zahraničních výzkumů. V návaznosti na tyto výzkumy obsahuje článek analýzu českého kapitálového trhu. Data ukazují, že na českém kapitálovém trhu dochází vzhledem k počtu kótovaných společností k poměrně častým změnám jak auditorských firem, tak odpovědných auditorských partnerů. Analýza dále ukazuje rostoucí vliv společností Big 4 (KPMG, Deloitte, PwC a EY (Ernst & Young)), co do počtu prováděných auditů.

Klíčová slova: Interní rotace auditora, Externí rotace auditora, Oligopol na auditorském trhu, Burza cenných papírů Praha

Rotation of auditors of companies listed on the stock market of the Prague Stock Exchange

The aim of the article is to analyze the internal and external rotation of auditors on the stock market of Prague Stock Exchange. The analysis is made between the years 2011 - 2015 and is based on a total of 107 annual reports of listed companies. The annual report must contain the auditor's report for the period. Rotation of auditors is recently frequent topic of international research because of the new European regulation of the audit market. Following these international research this article contains the analysis of the Czech capital market. Data shows that on the Czech capital market there are fairly frequent changes of audit firms and key audit partners due to the number of listed companies. The analysis also shows the growing influence of the Big 4 companies (KPMG, Deloitte, PwC and EY (Ernst & Young)) in the number of audits carried out.

Keywords: Internat rotation; External rotation; Oligopoly structure on audit market; Prague Stock Exchange.
JEL classification: M42

Zveřejněno: 1. říjen 2016  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Šindelář, M. (2016). Rotace auditorů společností kótovaných na akciovém trhu Burzy cenných papírů Praha. Český finanční a účetní časopis, 2016(3), 59-71. doi: 10.18267/j.cfuc.480
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. AL-THUNEIBAT, A. A., AL-ISSA R. T. I., BAKER, R. A. A. BAKER, 2011. Do audit tenure and firm size contribute to audit quality?: Empirical evidence from Jordan. Managerial Auditing Journal, roč. 26, č. 4, s. 317-334. Přejít k původnímu zdroji...
    2. BOONE, J. P., KHURANA, I. K., RAMAN, K. K., 2008. Audit Firm Tenure and the Equity Risk Premium. Journal of Accounting, Auditing & Finance, roč. 23, č. 1, s. 115-140. Přejít k původnímu zdroji...
    3. CAMERAN, M., FRANCIS, J. R., MARRA A., PETTINICCHIO, A., 2015. Are There Adverse Consequences of Mandatory Auditor Rotation? Evidence from the Italian Experience. Auditing: A Journal of Practice & Theory, roč. 34, č. 1, s. 1-24. doi: 10.2308/ajpt-50663. Přejít k původnímu zdroji...
    4. CAMERAN, M., PRENCIPE, A., TROMBETTA, M., 2016. Mandatory Audit Firm Rotation and Audit Quality. European Accounting Review, roč. 25, č. 1, s. 35-58. doi: 10.1080/09638180.2014.921446. Přejít k původnímu zdroji...
    5. CARCELLO, J. V., NAGY, A. L., 2004. Audit Firm Tenure and Fraudulent Financial Reporting. Auditing: A Journal of Practice & Theory, roč. 23, č. 2, s. 55- 69. Přejít k původnímu zdroji...
    6. CAREY, P., SIMNETT, R., 2006. Audit Partner Tenure and Audit Quality. Accounting Review, roč. 81, č. 3, s. 653-676. Přejít k původnímu zdroji...
    7. CORBELLA, S., FLORIO, C., GOTTI, G., MASTROLIA, S. A., 2015. Audit firm rotation, audit fees and audit quality: The experience of Italian public companies. Journal of International Accounting, Auditing & Taxation, roč. 25, s. 46-66. doi: 10.1016/j.intaccaudtax.2015.10.003. Přejít k původnímu zdroji...
    8. DAO, M., MISHRA, S., RAGHUNANDAN, K., 2008. Auditor Tenure and Shareholder Ratification of the Auditor. Accounting Horizons, roč. 22, č. 3, s. 297- 314. Přejít k původnímu zdroji...
    9. DEFOND, M. L., PARK, Ch. W., 2001. The Reversal of Abnormal Accruals and the Market Valuation of Earnings Surprises. Accounting Review, roč. 76, č. 3, s. 375-404. Přejít k původnímu zdroji...
    10. EK [Evropská komise], 2006. Directive on statutory audits of annual accounts and consolidated accounts, amending Council Directives 78/660/EEC and 83/349/EEC and repealing Council Directive 84/253/EEC [on-line]. [cit. 12. 7. 2016]. Dostupné z: <http://eur-lex.europa.eu/legalcontent/EN/TXT/HTML/?uri=CELEX:32006L0043&qid=1430085923680>.
    11. EK [Evropská komise], 2014a. Regulation (EU) No 537/2014 on specific requirements regarding statutory audit of public-interest entities and repealing Commission Decision 2005/909/EC [on-line]. [cit. 2016-07-12]. Dostupné z: <http://eur-lex.europa.eu/legalcontent/EN/TXT/HTML/?uri=CELEX:32014R0537&qid=1430086316932>.
    12. EK [Evropská komise], 2014b. Directive 2014/56/EU amending Directive 2006/43/EC on statutory audits of annual accounts and consolidated accounts [on-line]. [cit. 2016-07-12]. Dostupné z: <http://eur-lex.europa.eu/legalcontent/EN/TXT/HTML/?uri=CELEX:32014L0056&qid=1430086474798>.
    13. GOLD, A., LINDSCHEID, F., POTT, Ch., WATRIN, Ch., 2012. The Effect of Engagement and Review Partner Tenure and Rotation on Audit Quality: Evidence from Germany. Rochester, NY: Social Science Research Network, SSRN Scholarly Paper ID 1631947. doi: 10.2139/ssrn.1631947. Přejít k původnímu zdroji...
    14. HAYES, R., GORTEMAKER, H., WALLAGE, P., 2014. Principles of auditing: an introduction to international standards on auditing. Harlow: Financial Times, Prentice Hall.
    15. HEβ, B., STEFANI, U., 2012. Audit Market Regulation and Supplier Concentration Around the World: Empirical Evidence [on-line]. University of Konstanz, Working Paper Series No. 2012-33 [cit. 12. 7. 2016]. Dostupné z: <http://www.unikonstanz.de/FuF/wiwi/workingpaperseries/WP_Hess-Stefani_33-12.pdf>.
    16. JACKSON, A. B., MOLDRICH, M., ROEBUCK, P., 2008. Mandatory audit firm rotation and audit quality. Managerial Auditing Journal, roč. 23, č. 5, s. 420-437. doi: 10.1108/02686900810875271. Přejít k původnímu zdroji...
    17. JONES, J. J., 1991. Earnings Management During Import Relief Investigations. Journal of Accounting Research, roč. 29, č. 2, s. 193-228. Přejít k původnímu zdroji...
    18. KIM, H., LEE, H., LEE, J. E., 2015. Mandatory Audit Firm Rotation and Audit Quality. Journal of Applied Business Research, roč. 31, č. 3, s. 1089-1106. Přejít k původnímu zdroji...
    19. KNECHEL, W. R., VANSTRAELEN, A., 2007. The Relationship between Auditor Tenure and Audit Quality Implied by Going Concern Opinions. Auditing: A Journal of Practice & Theory, roč. 26, č. 1, s. 113-131. Přejít k původnímu zdroji...
    20. LAMBERT, R. A., 2001. Contracting Theory and Accounting. Journal of Accounting and Economics, roč 32, č. 1-3, s. 3-87. doi: 10.1016/S01654101(01)00037-4. Přejít k původnímu zdroji...
    21. MYERS, J. N., MYERS, L. A., OMER, T. C., 2003. Exploring the Term of the Auditor-Client Relationship and the Quality of Earnings: A Case for Mandatory Auditor Rotation? Accounting Review, roč. 78, č. 3, s. 779-799. Přejít k původnímu zdroji...
    22. PONG, Ch. K.M., 1999. Auditor Concentration: A Replication and Extension for the UK Audit Market 1991-1995. Journal of Business, Finance & Accounting, roč. 26, č. 3-4, s. 451-475. doi: 10.1111/1468-5957.00263. Přejít k původnímu zdroji...
    23. QUICK, R., 2004. Externe Pflichtrotation. Die Betriebswirtschaft, roč. 64, č. 4, s. 487-508.
    24. SEAL, W., 1997. Accounting and Societal Transition: The Bohemian Accountant and the Velvet Revolution. Communist Economies and Economic Transformation, roč. 9, č. 3, s. 383-406. Přejít k původnímu zdroji...
    25. VELTE, P., FREIDANK, C.-C., 2015. The Link between In- and External Rotation of the Auditor and the Quality of Financial Accounting and External Audit. European Journal of Law and Economics, roč. 40, č. 2, s. 225-246. Přejít k původnímu zdroji...
    26. ZIMMERMANN, R.-C., 2008. Abschlussprüfer und Bilanzpolitik der Mandanten: Eine empirische Analyse des deutschen Prüfungsmarktes. Wiesbaden: Springer-Verlag, Gabler Edition.

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), která umožňuje distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah