Český finanční a účetní časopis, 2014 (roč. 2014), číslo 3

Integrované výkaznictví a zveřejňování nefinančních informací v Evropě

Marcela Žárová

Český finanční a účetní časopis 2014(3):4-6 | DOI: 10.18267/j.cfuc.404  

Selhání užitečnostního přístupu k formulaci účetních pravidel na příkladu nového standardu pro výnosy

The Failure of Decision Usefulness Approach on an Example of the New Standard for Revenue Recognition

David Procházka

Český finanční a účetní časopis 2014(3):7-19 | DOI: 10.18267/j.cfuc.405  

Článek identifikuje možná kritická místa užitečnostního přístupu při formulaci účetních předpisů. Užitečnostní přístup funguje za normálních ekonomických podmínek pro relativně nekonfliktní účetní oblasti. Jestliže je koncept porovnávání užitku z informace a nákladů na její poskytnutí aplikován u kontroverzních témat, mohou tvůrci účetních standardů snadno podlehnout lobbystickým tlakům připravovatelů účetních závěrek. Příčinou je, že užitky plynou širokému spektru uživatelů, kteří jsou značně diverzifikovaní ohledně svých uživatelských potřeb a nemusejí tak mít dostatečně silnou motivaci prosazovat své zájmy. Na rozdíl od relativně homogenní a menší...

Pojetí a uznání "revenue" v rámci modelu hospodářského výsledku - přístupy a aplikace

Approaches to Revenue Definition and Recognition and Their Implications for Profit and Loss Measurement

Jaroslav Wagner, Petr Petera

Český finanční a účetní časopis 2014(3):20-33 | DOI: 10.18267/j.cfuc.406  

Tento článek se zabývá modely měření hospodářského výsledku ve vazbě na různé přístupy k pojetí a uznání výnosů (ve smyslu "revenues"). První část článku vymezuje různé modely jako výsledek teoretického experimentu, a to bez vazby na předpoklady, axiomy a postuláty používané v konkrétních ekonomických disciplínách. Jejím cílem je na obecné úrovni ukázat šíři koncepcí, které mohou být při měření hospodářského výsledku využity bez "obv6yklého zatížení" diskuzí o měření hospodářského výsledku pozitivně či negativně orientovanými argumenty. Druhá část příspěvku se věnuje vybraným aplikačním problémům obecného modelu výnosů.

Vymezení prvků účetních výkazů účetních jednotek veřejného sektoru

Elements of Financial Statement of Public Sector Entities Definition

Vladimír Zelenka

Český finanční a účetní časopis 2014(3):34-45 | DOI: 10.18267/j.cfuc.407  

Účetní výkazy zobrazují finanční dopady transakcí a dalších událostí tím, že je shlukují do skupin, které mají stejné rysy. Tyto široce pojaté skupiny se označují jako prvky (stavební kameny) účetních výkazů. Tyto prvky jsou východiskem pro zachycování, třídění a seskupování údajů finančního charakteru. Účetní výkazy uspořádané podle těchto prvků poskytují uživatelům relevantní informace. Stanovení těchto stavebních kamenů a jejich definice pro účetní závěrky pro všeobecné účely účetních jednotek veřejného sektoru jsou typické některými specifiky. Zatímco definice aktiv, dluhů, výnosů a nákladů pro účetní výkaznictví ve veřejném sektoru jsou podobné...

Náklady finanční tísně v cash flow modelech kapitálové struktury

Cost of Financial Distress in the Cash Flow Model of Capital Structure

Tomáš Buus

Český finanční a účetní časopis 2014(3):46-58 | DOI: 10.18267/j.cfuc.408  

Od časů teorie kapitálové struktury Millera a Modiglianiho (1958, 1963) bojují akademici s náklady finanční tísně, resp. jejich zohledněním v cash flow teoriích kapitálové struktury. Kromě toho je většina dosavadních modelů statická. Zmiňme z nejnovějších příspěvků pouze Coopera a Nyborga (2006), Farbera, Gilleta a Szafarze (2006), trio Qi, Liu a Johnson (2012) nebo Fernándezovu (2004, 2007) analýzu prací jejich předchůdců. Tento článek přináší dynamický a rizikově konzistentní (ve smyslu výnosnosti jako ryze rostoucí funkce rizika), byť v otázce kvantifikace nákladů finanční tísně poněkud zjednodušený model, jehož hlavní výhodou je jednoduchost a...

Problematika zjišťování churningu u termínových kontraktů

The Problem of Churning Detection in Derivatives

Jaroslav Brada

Český finanční a účetní časopis 2014(3):59-74 | DOI: 10.18267/j.cfuc.409  

Článek ukazuje způsob jakým je možno v soudně znalecké praxi přistupovat k problematice prokazování existence nadměrného obchodování na majetkovém účtu klienta obchodníka s cennými papíry, přičemž na majetkovém účtu klienta jsou obchodovány tzv. deriváty - především futures, opce a ETF fondy investující podstatnou část svých aktiv do futures a opcí. Dále jsou v práci popsány, které pomohou v soudně znalecké praxi indikovat tzv. kontrolu obchodníka cennými papíry nad zákaznickým účtem klienta. Je diskutována rovněž problematika výpočtů ukazatelů (především C/E) a neexistence jednoznačných algoritmů, které popisují způsob výpočtů ukazatelů indikujících...

Vykazování derivátů z hlediska plnění maastrichtských kritérií po přijetí ESA 2010

Financial Derivatives Notation According to Maastricht Criteria after the ESA 2010 Implementation

Petr Pavelek, Miroslav Titze

Český finanční a účetní časopis 2014(3):75-90 | DOI: 10.18267/j.cfuc.410  

Přijetím metodiky ESA2010 dojde k vyloučení toků ze swapů a dohod o termínové úrokové sazbě z vykazování deficitu pro potřeby plnění maastrichtských kritérií. Cílem práce je popsat změny ve statistickém vykazování a jejich dopad na vykazovanou fiskální pozici státu a na řízení státního dluhu. Práce je členěná následovně: první část objasňuje potřebu rozdílného zacházení s finančními deriváty ve vykazování pro potřeby plnění maastrichtských kritérií, druhá část práce popisuje vyloučení manipulace s derivátovými kontrakty v Proceduře nadměrného schodku a třetí část práce analyzuje dopad změny na vykazování deficitu sektoru vládních institucí mezi zeměmi...

Postavení České republiky v Mezinárodním měnovém fondu

The Position of the Czech Republic at the International Monetary Fund

Jana Marková

Český finanční a účetní časopis 2014(3):91-106 | DOI: 10.18267/j.cfuc.411  

Předložená stať se nejprve zabývá prvním členstvím Československa v Mezinárodním měnovém fondu v letech 1945 - 1954 a popisuje okolnosti našeho vyloučení z této instituce. Československo patřilo mezi zakládající země bretton-woodských institucí a naše postavení v MMF bylo zpočátku velmi dobré. Změna politické i ekonomické orientace po únoru 1948 vedla k postupnému zhoršení našich vztahů s MMF, které nakonec vedly k našemu vyloučení z obou institucí. Další část statě je věnována postavení České republiky v MMF od obnovení jejího členství v roce v roce 1990. Od té doby se naše pozice v této instituci změnila. Z příjemce finanční a technické pomoci jsme...

Mezinárodní účetní standard č. 2 - Zásoby a česká účetní legislativa

International Accounting Standard 2 - Inventories and Czech Accounting Legislation

Bohumil Král

Český finanční a účetní časopis 2014(3):107-121 | DOI: 10.18267/j.cfuc.412  

Cílem předkládaného příspěvku je hodnotícím způsobem charakterizovat základní požadavky IAS 2 - Zásoby na vymezení, oceňování a vykazování té části zásob, která je předmětem jeho řešení, srovnat je s obdobnými požadavky české legislativy a národních účetních standardů a dát náměty jednak na úpravu účetní legislativy do budoucna, jednak na řešení některých otázek, přesahujících rámec legislativního řešení, v rámci národních účetních standardů, popř. jejich interpretací. Článek dochází k závěru, že IAS 2 - Zásoby je v řadě rysů respektován a aplikován i v naší účetní legislativě. V některých částech však inspiruje k jejímu zpřesnění, a to jak v oblasti...

Metody měření výkonnosti/efektivnosti přeshraničních fúzí a akvizic

Cross-Border Mergers & Acquisitions Performance Measurement

Hoang Long Pham

Český finanční a účetní časopis 2014(3):122-131 | DOI: 10.18267/j.cfuc.413  

Fúze a akvizice (F&A) je již dlouhodobě velmi zajímavým tématem. Zejména měření výkonnosti přeshraničních fúzí a akvizic představuje v posledních několika letech velmi populární námět pro výzkum. Vědci přišli s různými způsoby, jak se dá změřit a zhodnotit výkonnost fúzí a akvizic. K dispozici jsou neprůkazné výsledky v literatuře o důsledcích přeshraničních fúzí a akvizic (F&A) na podnikové výkonnosti. Tento článek popisuje a shrnuje tři nejrozšířenější přístupy pro měření finanční výkonnosti fúzí a akvizic - účetní přístup, tržní přístup (tržní modely) a přístup založený na subjektivní hodnocení manažerů - a jejích vliv na finanční výkonnost.

Začlenění problematiky hospodářských a majetkových trestných činů v daňovém a účetním kontextu v kurikulu sekundárního vzdělávání

Integration of Economic and Property Crimes in the Tax and Accounting Context in the Secondary Education

Martin Polák, Kateřina Berková

Český finanční a účetní časopis 2014(3):132-149 | DOI: 10.18267/j.cfuc.414  

Příspěvek analyzuje současný stav výuky problematiky hospodářských a majetkových trestných činů v daňovém a účetním kontextu v sekundárním vzdělávání. Monitoring je proveden na základě analýzy rámcových vzdělávacích programů a dotazníkového šetření. Navazuje na dosavadní výzkumy ve vztahu k výuce účetnictví na obchodních akademiích. Pozornost je věnována formě zařazení učiva do kurikula středních škol ekonomického zaměření, odbornosti učitelů a obsahu učiva. Šetření prokázalo, že zkoumaná problematika není začleněna v takové míře, která by umožnila rozvoj ekonomického myšlení žáků a integraci učiva. V závěru příspěvku jsou uvedena doporučení pro integrování...

Oceňování při přeměnách obchodních korporací podle českých předpisů po rekodifikaci

Appraisement at Transformation of Commercial Corporations after Czech Law up Recodification

Hana Vomáčková

Český finanční a účetní časopis 2014(3):150-155 | DOI: 10.18267/j.cfuc.415  

I po rekodifikaci existuje v obchodním i účetním právu problém s použitím metody koupě - akvizice. Pro reorganizace jsou v právu fakticky uznány podmínky pro aplikaci přeceňování na reálnou hodnotu. Zahajovací rozvahy nástupnických společnosti pak neposkytují věrný a poctivý obraz finanční situace. Dochází k nadhodnocování majetku a vlastních zdrojů.

Účetní závěrky v České republice při porušení předpokladu trvání podniku

Financial Statements in the Czech Republic - Broken Going Concern Assumption

Jiřina Bokšová, Monika Randáková

Český finanční a účetní časopis 2014(3):156-164 | DOI: 10.18267/j.cfuc.416  

Česká účetní legislativa definuje řádné, mimořádné a mezitímní účetní závěrky. Pro podrobnější informační potřeby slouží především mezitímní účetní závěrky, pro mimořádné situace pak zákon definuje mimořádné účetní závěrky. Hlavním úkolem zveřejňovaných účetních (řádných, mimořádných, případně mezitímních) závěrek jednotlivých podnikatelských subjektů je dostatečná informovanost externích uživatelů. V souvislosti s tím je nutné, aby účetní závěrky podávaly věrný a poctivý obraz o finanční situaci účetní jednotky. V případě účetních závěrek sestavovaných v rámci probíhajícího insolvenčního řízení tomu tak nebývá, neboť je to ovlivněno porušením předpokladu...

Postoj společností v České republice a ve Velké Británii v letech 2012-2013 ke corporate governance

The Position of Companies in the Czech Republic and Great Britain in the Years 2012-2013 to Corporate Governance

Robert Jurka

Český finanční a účetní časopis 2014(3):165-176 | DOI: 10.18267/j.cfuc.417  

Příspěvek se zabývá problematikou vývoje corporate governance u společností v České republice a ve Velké Británii v letech 2012-2013. Cílem příspěvku není pouze seznámit se se základními předpisy dané problematiky, ale také upozornit na stav corporate governance v oblasti výborů pro audit, odměňování, jmenování a interního auditu u těchto zemí. Článek porovnává vývoj v zavádění výborů pro audit, odměňování, jmenování a interního auditu u vybraných kótovaných společností na pražské Burze cenných papírů v letech 2012 a 2013.